När en låntagare beviljas lån ökar både bankens tillgångar och skulder. Den långivande banken ber kunden att underteckna ett skuldebrev och lägger till den skapande fordran till sina tillgångar. Huvuddelen av alla pengar i vårt samhälle representerar bankernas skulder till allmänheten.
Medan varje euro, pund, krona, rubel, dollar och yen naturligtvis är någons tillgång, är det samtidigt också någon annans skuld. Konsumenter som bär sedlar (pengar) i plånboken ser knappast på sig själva som fordringsägare; inte desto mindre representerar sedlar bankernas skuld till sedelinnehavare.
Pengar skapas när ett lån beviljas
Pengar skapas först och främst när någon beviljas lån. Huvuddelen av pengarna representerar bankernas skulder till allmänheten. När en bank beviljar ett lån ökar både dess tillgångar och skulder. Den långivande banken ber kunden att underteckna ett skuldebrev och lägger till den resulterande fordran till sina tillgångar. Lånet dras dock först när kundens konto krediteras med motsvarande belopp, så att även bankens skulder ökar.
När mängden skulder ökar, ökar också mängden pengar. Kunden blir medveten om en ökning av hans kontosaldo och märker att han har mer pengar än ögonblicket tidigare. När lånet är återbetalat ska kunden se till att erforderlig summa finns tillgänglig på kontot. Vid återbetalning av lånet raderas både bankens skulder och fordringar från bankens konton. I praktiken är beloppet av bankskulder som dras från kundens konto något mer än det belopp som ursprungligen lånades, eftersom banken tar ut ränta på lånet och gör vissa andra avgifter.
Vi har fått veta att det skapades nya pengar när lånet förlängdes och att pengarna upphörde att existera när lånet återbetalades i sin helhet. På grund av räntan på lånet var den summa pengar som upphörde att existera till och med något större än den summa pengar som skapades när lånet förlängdes. Varför närmar sig inte mängden pengar i ekonomin gradvis noll? En viktig förklaring är att pengar inte bara skapas när ett lån förlängs utan också när banken betalar utgifter och delar ut vinster. Bankanställdas och aktieägares kontotillgodohavanden ökar regelbundet, men banken får ingen rätt till fordran med hänsyn till sina personalkostnader och vinstutdelningar.
Centralbankspengar skapas när banker lånar från centralbanken
Även om huvuddelen av pengarna skapas i vanliga inlåningsbanker, är centralbanken en nödvändighet under det nuvarande monetära systemet. För att reglera sina skulder till sina insättare har bankerna inga andra alternativ än att betala med kontanter, som för närvarande endast ges ut av centralbanker.
Centralbankspengar består av sedlar i omlopp och bankers inlåning hos bankernas bank, det vill säga centralbanken. Ett vanligt hushåll kommer inte behöva hantera centralbanksinlåning, men dessa inlåning är viktiga för bankerna. Att förstå pengars skuldkaraktär är inte så lätt när det gäller centralbankspengar. När centralbanken har en skuld till allmänheten som innehar sedlar är det svårt att säga vem som är ansvarig. Till skillnad från faktiska skuldebrev har sedlar inte ens ett förfallodatum.
Centralbanker är dock inte bara passiva gäldenärer, utan också aktiva ledare av penningpolitiken (politiska beslut).
REDAKTIONEN
Relaterat
Världen är mättad på skulder – dags för självrannsakning
Vi står inför en bankkollaps: 566 bankkonkurser från 2001 till 2023
Den moderna kapitalismens födelseplats var Venedig
Dagens banksystem är en direkt kopia av Venedigs på 1300-talet
Kraftfullt verktyg att förstå ekonomins inverkan på politiken om man vill förändra samhällen
Många är missnöjda – men förstår man ekonomi och politik?
Förstatligandet av banker i Indien: vad var behovet?
Världens högst skuldsatta folk – har världens högsta invandring per capita?
Vad är egentligen pengar och hur skapas pengar?
Rekordnivå på skuldberg hos Kronofogden: 94 miljarder kronor