Det centrala temat för BRICS-blocket av nationer är att trycka tillbaka mot västländernas globala ekonomiska dominans. Detta kärnvärde var mycket i centrum för årets 18:e BRICS-toppmöte, som ägde rum förra veckan i Indien.
Vid toppmötet den 12 och 13 september i New Delhi åtog sig ledarna att utöka lokala valutahandelssystem och gränsöverskridande betalningssystem genom att investera i BRICS Pay, ett initiativ från BRICS Business Council.
Rekommenderade berättelser
lista med 3 artiklarslutet av listan
”Vi erkänner det arbete som gjorts för att studera den gränsöverskridande interoperabiliteten för betalnings- och meddelandekanaler, och diskussionerna om att främja handelsuppgörelser och investeringar med hjälp av BRICS lokala valutor, samtidigt som vi respekterar nationella prioriteringar och erkänner att det inte finns något enhetligt tillvägagångssätt”, sade ledarna i en gemensam förklaring när toppmötet avslutades.
De uppmuntrade också BRICS Payments Task Force (BPTF), en samarbetande centralbanksexpertplattform fokuserad på gränsöverskridande betalningsmekanismer, att ”underlätta praktiska lösningar för gränsöverskridande betalningar bland BRICS-länder, som är snabba, billiga, mer tillgängliga, effektiva, transparenta och säkra”.
Manoj Kewalramani, ordförande för Bengaluru-baserade tankesmedjan Takshashila Institution’s Geostrategy Program, sa till Bladet att deklarationen indikerar ”att strävan inte är efter ett enda system, utan kanske en uppsättning alternativ som kan komma överens mellan medlemsländerna för att minska risken för deras handel och finansiella affärer”.
Även om New Delhi-deklarationen inte indikerade att BRICS-nationer strävar efter att ersätta dollarn eller bygga sin egen gemensamma valuta, belyser den hur BRICS alltmer försöker hitta alternativa betalningssystem mitt i geopolitiska spänningar och västerländska handelssanktioner mot medlemmar i blocket, Ryssland och Kina.
Om system som BRICS Pay blir fullt fungerande kan de dock fungera som alternativ till västerländska betalningssystem som SWIFT.
Vad är BRICS Pay och hur fungerar det?
Vad är BRICS Pay?
BRICS Pay, som föreslogs av BRICS Business Council 2018, är ett decentraliserat digitalt betalningsekosystem som utvecklats för att förenkla betalningar mellan BRICS-länder.
BRICS står för Brasilien, Ryssland, Indien, Kina och Sydafrika, de första medlemmarna i den informella handelsgruppen. Det grundades 2006 och Sydafrika gick med 2010. Sedan dess har fler länder anslutit sig – Egypten, Etiopien, Iran, Saudiarabien, Förenade Arabemiraten och Indonesien.
Sammanlagt är det 11 medlemsländer, som står för ungefär 49 procent av världens befolkning och cirka 40 procent av världens bruttonationalprodukt (BNP).
Enligt BRICS Pay-webbplatsen är det en ”strategisk infrastruktur” som även kan användas av ”vänliga stater” i BRICS-länder. Det är också tänkt att erbjuda ett ”kompatibelt alternativ” för västerländska betalningssystem som SWIFT, Visa och Mastercard, men har inte för avsikt att ersätta dem.
Betalningssystemet godkändes officiellt av BRICS Business Council 2024 och i augusti i år, före BRICS-toppmötet i New Delhi, träffades gruppens finansministrar och centralbankstjänstemän i Jaipur, Indien, för att diskutera hur projektet skulle gå vidare.
Det är för närvarande i pilot- och utbyggnadsfaser och är ännu inte globalt operativt för alla medlemmar.
Hur kommer BRICS Pay att fungera?
BRICS Pay kommer att koppla medlemsländernas nationella betalningssystem till varandra så att internationella betalningar kan göras enklare.
Detta kommer att innebära att handelstransaktioner mellan enheter eller individer i två olika länder kan bearbetas i lokala valutor, vilket tar bort inblandningen av andra valutor såsom dollarn.
Betalningar i lokala valutor kommer att regleras med QR-koder, digitala plånböcker eller mobilapplikationer.
Andrey Mikhaylishin, VD för BRICS Pay, sa till Indiens Asian News International (ANI) den 12 september att många länder vill använda sin egen betalningsinfrastruktur på detta sätt.
”Till exempel har Ryssland Mir och ett snabbbetalningssystem. Indien har RuPay och UPI. Dessutom bygger Europeiska unionen sin egen betalningsinfrastruktur, kallad European Payments Initiative. Storbritannien vill också skapa och bygga sin egen infrastruktur”, noterade han och tillade att dessa system dock inte automatiskt fungerar med varandra.
”BRICS Pay är ett betalningsekosystem som kan koppla samman nationella betalningsinfrastrukturer och ge människor möjligheten att använda dem när de reser i länder, inte bara inom BRICS utan runt om i världen. Det är användbart för turister som kommer till landet och ger dem tjänsten att använda sina egna inhemska betalningsmedel”, förklarade han.
”Å andra sidan kan vi prata om företag och banker som behöver göra uppgörelser med varandra. Det gör vi också för B2B-uppgörelser (Business-to-business). Det är en ny typ av arkitektur, en helt decentraliserad arkitektur för bosättningar mellan länder”, sa han.
”Vi pratar inte om de-dollarisering,” sade han.
”Vi ger mer flexibilitet och fler typer av betalningsalternativ för våra medborgare, företag och banker. Om de vill använda dollarn kan de också använda dollarn”, tillade han.
Hur görs internationella betalningar för närvarande?
Även om BRICS Pay ännu inte har blivit fullt operativt, sker de flesta transaktioner mellan länder, företag och även turister genom västerländska gränsöverskridande betalningar som SWIFT.
SWIFT är ett kooperativt företag enligt belgisk lag. Det ägs av upp till 3 500 aktieägare kopplade till cirka 11 000 finansiella institutioner över hela världen.
Systemet övervakas av G10-centralbankerna, såväl som Europeiska centralbanken, med dess huvudövervakare som Belgiens centralbank.
SWIFT är i huvudsak ett nätverk som används av banker för att skicka säkra meddelanden om överföringar av pengar och andra transaktioner.
Så om ett företag i Indien vill betala ett företag i Europa, går betalningen för närvarande genom SWIFT.
Mer än 11 000 finansinstitut runt om i världen använder SWIFT, vilket gör det till ryggraden i det internationella systemet för finansiella överföringar.
Medan de flesta betalningar görs i US-dollar, inkluderar systemet även betalningar i brittiska pund, indiska rupier, euro och yen, bland annat.
Ryssland har dock förbjudits att använda systemet på grund av dess krig mot Ukraina. I februari 2022, bara några dagar efter att Moskvas invasion av Kiev började, flyttade västerländska länder till att blockera vissa ryska bankers tillgång till det internationella betalningssystemet SWIFT.
Detta har gjort det svårare för ryska banker att kommunicera med kollegor internationellt, även i vänliga länder som Kina, vilket saktar ner handeln och gör transaktioner dyrare.
Vad gör BRICS Pay tilltalande?
Sedan 2024, vid de årliga BRICS-toppmötena, har Ryssland drivit på för alternativa betalningssystem och främjat nationella valutor, i ett försök att kringgå västerländska sanktioner.
Alejandro Reyes, adjungerad professor vid avdelningen för politik och offentlig förvaltning vid University of Hong Kong, sa att i sådana situationer är BRICS Pays attraktionskraft uppenbar.
”Rysslands erfarenhet av sanktioner och den bredare oron bland många tillväxtekonomier om beroendet av västerländsk finansiell infrastruktur har skapat efterfrågan på alternativ”, sa han.
Men han betonade att BRICS inte är ett homogent block.
”Indien, Brasilien, Kina, Ryssland, Förenade Arabemiraten och de andra medlemmarna har väldigt olika relationer med dollarn, med västerländska finansiella institutioner och med varandra. De har också olika regelsystem, kapitalkontroller och strategiska intressen”, sa han.
”Så den mer rimliga modellen är inte ett enda centraliserat ’BRICS-betalningssystem’, utan ett nätverk av interoperabla nationella system, som förbinder mekanismer som Indiens UPI, Brasiliens Pix och andra inhemska betalningsplattformar och tillåter fler transaktioner att avvecklas i nationella valutor.”
Kan BRICS Pay ersätta SWIFT?
BRICS Pay har utformats för att tillhandahålla en parallell, interoperabel kanal till det västra SWIFT-nätverket och analytiker säger att det inte har utformats för att ersätta det.
”Jag ser inte att BRICS Pay ersätter SWIFT globalt inom överskådlig framtid. SWIFT har enorma fördelar med skala, förtroende, standardisering, efterlevnadsinfrastruktur och nätverkseffekter som byggts upp under decennier,” sa Reyes.
”Men det betyder inte att BRICS Pay är obetydlig. Om det utvecklas framgångsrikt kan det gradvis minska beroendet av SWIFT i särskilda handelskorridorer, särskilt för transaktioner inom BRICS som utförs i lokala valutor,” förklarade han.
”I den meningen kan den verkliga utmaningen för SWIFT vara mindre att ett nytt system förskjuter det och mer att den internationella betalningsarkitekturen blir mer plural och fragmenterad, med flera nätverk som fungerar bredvid varandra”, tillade han.
Har BRICS-länder använt andra betalningssystem?
Ja. BRICS-länder har använt inhemska betalningssystem.
UPI (eller Unified Payments Interface) används till stor del i Indien för detaljhandelstransaktioner. Även om det också finns i andra länder, inklusive Singapore, Frankrike och Förenade Arabemiraten, används UPI inte flitigt för internationell handel, enligt Kewalramani.
Brasilien har också använt ett betalningssystem som heter Pix, som gör det möjligt för människor att lösa transaktioner via sina bankkonton, medan Kina använder gränsöverskridande interbankbetalningssystem (CIPS).
Alicia Garcia Herrero, chefsekonom för Asien och Stillahavsområdet vid Natixis i Hong Kong, sa till Bladet att CIPS redan undviker SWIFT-systemet.
Men hon betonade att även om dessa inhemska system inom BRICS-länder existerar, är ”nyckelfrågan här om de kan kopplas ihop” genom system som BRICS Pay.