Under de senaste 15 åren har kryptovaluta utvecklats från ett nischexperiment inom digitala betalningar till ett globalt finansiellt tillfälle, med djupgående konsekvenser för geopolitik och internationell finans. Ursprungligen driven av de libertarianska idealen om decentralisering och oberoende från statlig kontroll av fiat-valutor, har kryptons uppgång sedan dess katalyserat den bredare utvecklingen av blockkedjeteknologi och en expansiv, om än oreglerad, uppsättning digitala tillgångar som erbjuder användarna integritet och flexibilitet.
Tidiga användningsfall för krypto centrerade på finansiell inkludering och gränsöverskridande betalningar. 2024 gjorde krypto en kritisk comeback när marknaden svävar nära 4 biljoner dollar i värde och Bitcoin överträffade det psykologiska riktmärket på 100 000 dollar. Sådana förhållanden visar hur kryptovalutor har blivit alltmer erkända som verktyg med strategisk relevans bortom en spekulativ handel eller värdeförråd. Regeringar, företag och oseriösa aktörer utnyttjar dem nu för att kringgå traditionella finansiella system, och utmanar status quo för verkställande av sanktioner och protokoll mot penningtvätt.
Undvikande av kryptovaluta och sanktioner
Kryptovalutans decentraliserade karaktär gör den till ett kraftfullt instrument för att undvika sanktioner. Ekonomiska sanktioner har länge använts som en taktik för att tvinga fram förändringar i statens beteende. Uppkomsten av digitala valutor undergräver dock i allt högre grad deras effektivitet, och metoderna som används för att undvika sanktioner har blivit sofistikerade i takt med att personer som Ryssland, Iran och Nordkorea har haft många års erfarenhet av att kringgå sanktioner.
Ryssland exemplifierar hur kryptovaluta omformar tillämpningen av sanktioner. Som ett resultat av sin invasion av Ukraina 2022 fick Moskva sanktioner utan motstycke. Som svar vände sig Ryssland till digitala tillgångar för att upprätthålla sin ekonomi och geopolitiska mål. År 2024 införde den ryska lagstiftaren reformer som legaliserade kryptomining och tillät utvalda enheter att använda digitala valutor för gränsöverskridande betalningar. Branschobservatörer noterar att Rysslands mest ökända kryptobörs, Garantex, hanterade 82 % av globala kryptotransaktioner kopplade till sanktionerade enheter 2023. Genom att dra en parallell till Schweizs banksekretesspraxis på 1900-talet tillhandahåller krypto nu hemliga finansiella kanaler, men på globala och decentraliserad skala, vilket ökar dess dragningskraft för sanktionerade individer och enheter samtidigt gör verkställigheten exponentiellt svårare.
Rysslands bredare strategi inkluderar att utveckla en digital rubel och att samarbeta med länder som Iran om ett guldstödet stabilt mynt. Som en del av ett ambitiöst och gradvis ”de-dollariseringsinitiativ” syftar dessa ansträngningar till att kringgå den amerikanska dollarn och etablera alternativa finansiella system för stater utanför USA:s inflytandesfär. Dessa initiativ avslöjar hur kryptovaluta kan underlätta ekonomisk motståndskraft under sanktioner samtidigt som man skapar nya geopolitiska allianser för att skapa ett parallellt finansiellt system utanför övervakningskapaciteten hos brottsbekämpande och underrättelsemyndigheter.
På liknande sätt har den iranska börsen Nobitex bearbetat miljarder i olagliga transaktioner medan Nordkorea har utnyttjat kryptovaluta genom cyberstöld och ransomware för att finansiera sitt kärnvapenprogram.
Penningtvätt och olaglig finansiering
En ofta citerad kritik mot kryptovalutans anonymitets- och decentraliseringstes är dess vanliga koppling till olaglig verksamhet, inklusive att underlätta transaktioner av narkotika, vapen och människohandel.
Penningtvättare har antagit kryptovaluta för att dölja ursprunget till olagliga medel. Tekniker inkluderar blandningstjänster, som fungerar som digitala ”blandare” eller ”tumlare” för att lägga till lager för att dölja transaktioner, såväl som sekretessmynt som Monero och decentraliserade börser. Som ett exempel, TGR Group, ett internationellt nätverk som arbetar på uppdrag av sanktionerade ryska individer och enheter, använde stablecoins som Tether (USDT) för att tvätta pengar, vilket kommer med den extra bonusen att behålla det mesta av sitt ursprungliga tillgångsvärde.
Användningen av kryptovaluta för olaglig finansiering är inte begränsad till icke-statliga aktörer. Trots blockchains transparens utnyttjar sofistikerade aktörer regulatoriska luckor och tekniska verktyg för att skymma deras spår, vilket komplicerar internationella verkställighetsinsatser.
Strategisk kryptoantagande av nationer
När kryptovalutor utmanar traditionella finansiella system, använder regeringar dem som verktyg för statskonst. Vissa försöker integrera blockchain i sina finansiella strategier, medan andra använder det för att skapa alternativ till konventionella monetära och finansiella system.
Kina är bland de ledande inom utvecklingen av centralbanks digitala valutor (CBDC). Den digitala yuanen är central i Pekings strategi för att minska beroendet av den amerikanska dollarn. Genom pilotprogram och integration med andra stater via bältes- och vägprojekt, positionerar Kina den digitala yuanen som en nyckelvaluta för internationell handel, vilket direkt utmanar det dominerande SWIFT-systemet.
Tillväxtekonomier utforskar också kryptotillgångar för att hävda ekonomisk suveränitet. År 2021 blev El Salvador det första landet att anta Bitcoin som lagligt betalningsmedel med målsättningen att minska remitteringsavgifter, locka till sig kryptodrivna investeringar och etablera en statligt förvaltad reservfond för Bitcoin som gav bra resultat efter en djärv satsning av president Nayib Bukele. 2023 introducerade Zimbabwe en guldstödd digital valuta som en åtgärd för att stabilisera sin ekonomi och tillhandahålla ett alternativ till den kollapsande zimbabwiska dollarn, vilket signalerade en återgång till tillgångsstödda finansiella instrument i digital form.
På liknande sätt har Argentina sett ett växande kryptoantagande bland medborgare för att skydda sig mot hyperinflation och en deprecierande peso under president Javier Milleils reformagenda. Argentina har gått med på att tillåta att utländska krypto-ETF:er handlas i landet. I Nigeria, där tillgången till amerikanska dollar är begränsad, används stablecoins alltmer för överföringar från den nigerianska diasporan, och landet är värd för en blomstrande fintech-startup-scen som kan hantera miljarder i transaktionsvolymer.
Ändå medför statsstödd adoption av krypto risker. Fragmenterade regelverk skulle kunna förvärra undandragande av sanktioner, medan auktoritära regimer kan utnyttja CBDC för övervakning och kontroll av lokalbefolkningen. Dessutom väcker spridningen av statsledda kryptoinitiativ frågor om den juridiska och reglerande framtiden för decentraliserade digitala tillgångar.
Med tanke på de hausseartade känslorna och det obevekliga momentumet för krypto kommer 2025 att se digitala tillgångar och infrastruktur spela en ännu större roll i geopolitik och handel. Flera trender kommer att forma denna utveckling:
- CBDC:s överklagande och konkurrenstryck: Som ett resultat av den rasande tillväxttakten i kryptoindustrins värdering kommer konkurrensen mellan statligt stödda digitala valutor och decentraliserade tillgångar som Bitcoin att intensifieras, med CBDCs som potentiellt kommer att omforma handel och regleringar av decentraliserade tillgångar. Exempel inkluderar resursrika nationer som Venezuela, som introducerade och därefter stängde cirkulationen av den kontroversiella Petro-token, som tros ha utvecklats tillsammans med Ryssland, och som stöddes av venezuelansk olja och mineraler, även om det misslyckades med att åtgärda Venezuelas hyperinflation. lidanden.
- Utvidgning av kryptoallianser: Som sett med kryptosamarbetet mellan Ryssland och Iran, kommer sannolikt fler nationer som anammar kryptovalutor att förespråka dess användning i gränsöverskridande betalningar och vardagliga konsumenttransaktioner. Sådana som Venezuela, Sydafrika, Brasilien och Turkiet kommer sannolikt också att utnyttja sin önskan att minska dollardominansen genom att engagera sig i kryptoprojekt och -initiativ.
- Cryptos användning i brott och konflikter: Ransomware-grupper, främst baserade i Ryssland, genererade över 500 miljoner dollar i kryptointäkter bara under 2023. Plattformar som Garantex och Hydra har också underlättat flödet av medel kopplat till drogförsäljning, vapenanskaffning och andra illegala aktiviteter. På liknande sätt finansierar Nordkoreas kryptostölder dess försvarsutgifter och kärnkraftsprogram, medan iranska enheter använder digitala valutor för att kringgå sanktioner. Dessutom har det pågående inbördeskriget i Myanmar varit en välsignelse för krypton i den krigshärjade staten, eftersom både civila och kombattanter hoppar av kyat till förmån för stabila mynt, och fungerar som en fristadstillgång mitt i sanktioner och avskrivningar.
- Regulatoriska utmaningar: Bristen på global konsensus om kryptostyrning kommer att hindra verkställighetsansträngningar under många år framöver, vilket lämnar luckor för olaglig verksamhet samtidigt som legitim innovation kvävs. Sådana förhållanden tyder på att Ryssland kommer att fortsätta att befästa sin status som ett olagligt finanscentrum med tanke på dess betydande tekniska expertis, dess erfarenhet av att undvika sanktioner och dess allianser med sådana som BRICS-länderna, Nordkorea, Venezuela och Iran.