Nike har sagt att det kommer att minska sin beroende av produktion i Kina för USA: s marknad för att mildra effekterna från USA: s tullar på importen och förutspå en mindre än förväntad minskning av intäkterna från första kvartalet.
Sportwear Giant’s aktier zoomade 15 procent vid öppningsklockan på fredag morgon efter att den tillkännagav förändringen i samband med sin resultatrapport som släpptes på torsdag.
USA: s president Donald Trumps svepande tullar på import från viktiga handelspartners kan lägga till cirka 1 miljard dollar till Nikes kostnader, sade företagsledare vid ett samtal efter inkomst efter sportkläderna toppade uppskattningar för resultaten för fjärde kvartalet.
Kina, med förbehåll för de största tullökningarna som Trump införde, står för cirka 16 procent av skorna som Nike -importen till USA, sa ekonomichef Matthew Friend. Företaget syftar emellertid till att sänka siffran till ett ”högt ensiffrigt procentuellt intervall” i slutet av maj 2026 eftersom det omfördelar kinesisk produktion till andra länder.
”Vi kommer att optimera vår inköpsmix och fördela produktion annorlunda mellan länder för att mildra den nya kostnaden motvind till USA,” sade han på ett samtal med investerare.
Konsumentvaror är ett av de mest drabbade områdena av tulltvisten mellan världens två största ekonomier, men Nikes chefer sa att de var inriktade på att minska den ekonomiska smärtan. Nike kommer att ”utvärdera” företagens kostnadsminskningar för att hantera tullpåverkan, sade Friend. Företaget har redan meddelat prisökningar för vissa produkter i USA.
”Tullpåverkan är betydande. Men jag förväntar mig att andra i sportkläderindustrin också kommer att höja priserna, så Nike kanske inte förlorar mycket andel i USA,” sa David Swartz, analytiker på Morningstar Research, till Reuters News Agency.
VD Elliott Hills strategi för att fokusera produktinnovation och marknadsföring kring sport börjar visa lite frukt, med den löpande kategorin som återvänder till tillväxten under det fjärde kvartalet efter flera kvartal av svaghet.
Efter att ha tappat andelen på den snabbt växande marknaden har Nike investerat kraftigt i löparskor som Pegasus och Vomero, medan han skalar tillbaka produktionen av sneakers som Air Force 1.
”Running har uppträtt särskilt starkt för Nike,” sade Citi -analytiker Monique Pollard och tilllade att nya löparskor och sportkläder förväntas kompensera för minskningen i Nikes klassiska sneaker -franchises i grossistpartnerbutiker.
Marknadsutgifterna ökade med 15 procent år till år under kvartalet.
På torsdag var Nike värd för ett evenemang där dess sponsrade idrottsman Faith Kipyegon försökte springa en mil på under fyra minuter. Paced av andra stjärnidrottare i det glittrande evenemanget som liveströmdes från en Paris -stadion, föll Kipyegon under målet men satte en ny inofficiell rekord.
Nike prognostiserade intäkterna från första kvartalet för att falla i siffrorna i mitten av singeln, något bättre än analytikernas förväntningar på en nedgång på 7,3 procent, enligt data sammanställda av LSEG. Dess försäljning i fjärde kvartalet sjönk 12 procent till $ 11,10 miljarder, men slog fortfarande uppskattningar av en minskning med 14,9 procent till $ 10,72 miljarder.
Kina fortsatte att vara en smärtpunkt, med chefer som säger en vändning i landet kommer att ta tid när Nike strider mot tuffare ekonomiska förhållanden och konkurrens.
Trooming handelsavtal när priserna stiger
Nikes elände kommer som en handelsavtal med Kina kan vara i horisonten. Den amerikanska finansministeriet Scott Bessett sade på fredagen att administrationen kunde ha en affär med Peking från Labor Day, som är den 1 september.
Enligt avtalet kommer USA sannolikt att införa 55 procent tullar över hela linjen på kinesiska varor, från 145 procent, fortfarande en betydande börda för företag.
Enligt en undersökning från Allianz Global Trade förra månaden säger 38 procent av företagen att de kommer att behöva höja priserna för konsumenterna, där Nike är den senaste.
I april sa konkurrenten Adidas att den så småningom skulle behöva höja priserna för amerikanska konsumenter.
”Kostnadsökningar på grund av högre tullar kommer så småningom att orsaka prisökningar,” sa VD Bjorn Gulden vid den tiden.
Walmart sade förra månaden att kunderna kommer att se högre prislappar i sina butiker när landets största stora boxhandlare förbereder sig för tillbaka till skolshoppingssäsongen.
Mål, som hade en dålig först kvartal Drivet av bojkottar och det hotande hotet om tullar har också drabbats när den stora lådförsäljaren får 30 procent av sina varor från Kina.