USA: s president Donald Trump har varit tro mot hans hot.
På tisdagen släppte Trump -administrationen 25 procent filttariffer på kanadensisk import, exklusive energi, som drabbades med 10 procent.
Trump slog också en 25 procents tullar på Mexiko och fördubblade Kinas tullar till 20 procent.
Royal Bank of Canada -ekonomer Francis Donald och Cynthia Leach har kallat detta den största handelschocken för Kanada på nästan hundra år.
Vina Nadjibulla, vice ordförande för forskning och strategi vid Asia Pacific Foundation i Kanada, hänvisade till tullarna som en ”existentiell kamp” för Kanada.
Oavsett vilken inverkan är ekonomen alla överens om att ett handelskrig mellan USA och Kanada har börjat.
Kanada tillkännagav 25 procent tullar på 30 miljarder kanadensiska dollar (21 miljarder dollar) av USA: s import i vedergällning och har sagt att den kommer att rikta in sig på ytterligare 125 miljarder kanadensiska dollar (87 miljarder dollar) i varor på 21 dagar om det behövs.
Mexiko har lovat att hämnas men har hållit på alla åtgärder fram till söndagen.
Kina har meddelat införandet av tullar på 10 till 15 procent på viss amerikansk import från 10 mars och har också lagt fram en serie nya exportbegränsningar för utsedda amerikanska enheter.
Det har också lämnat in ett klagomål till Världshandelsorganisationen på tisdagens åtgärder.
Rachel Ziemba, en adjungerad seniorkamrat vid Center for a New American Security, sa att längden på tullkriget förblir ”i domstolen i USA”.
Men även om filttarifferna återkallas, kommer mer skräddarsydda tullar troligen att kvarstå och i sin tur orsaka inflation, vilket kommer att skada ekonomierna i alla inblandade länder, sade Ziemba.
”Den ekonomiska påverkan kommer att vara betydande på alla sidor när priserna och inflationen ökar och företagen kämpar för att planera inte bara bland dessa tullar utan också med andra tullar som kommer att komma,” sa Ziemba till Bladet och hänvisade till Trumps löfte om att införa ömsesidiga tullar på alla länder som tillämpar avgifter för oss.
”Det är väldigt svårt att säga vart detta är på väg,” sa Brett House, professor vid Columbia Business School, till Bladet.
”Det kommer att finnas fler tullar på fler länder innan vi ser någon rollback,” sade House och tilllade, ”Trump Vita huset rör sig otydligt och ändrar sig” ofta.
House sade att även om förhandlingar är möjliga, var Trumps uttalade skäl för att slå tullar på Kanada – att tvinga det att hindra flödet av odokumenterade migranter och fentanyl in i USA – baserade på ”absolut falska” data och i själva verket obehöriga migranter, vapen och droger har i allt högre grad rört sig i motsatt riktning.
Förra månaden rapporterade Canadas CBC News att nya uppgifter från Canada Border Services Agency (CBSA) visade att det har varit en växande tillströmning av olagliga amerikanska droger och vapen under de senaste åren. Läkemedelstransporter steg till exempel från 3,8 miljoner gram (600 sten) till 8,3 miljoner gram (1 307 sten) 2024 – en större mängd än beslagtagen av deras motsvarigheter på den amerikanska sidan av gränsen.
En ”djup skift”
Så även om allt är förhandlingsbart svarar Trump vanligtvis antingen på smicker eller våld, sa House, och Kanada har redan försökt smicker.
”Premiärministerns kontor förändras nu med rätta för att tvinga,” sade House.
Bortsett från sina tullar som hittills har tillkännagivits överväger Kanada också att införa tullar på elexport till USA.
Ännu viktigare är att situationen har tagit upp en fråga som har samlat ånga inför hot från Ottawas närmaste allierade: Vad är framtiden för förhållandet Canada-USA?
Vissa kanadensiska uppskattningar har föreslagit att Trumps tullar kan kosta så många som 1,5 miljoner jobb och skicka ekonomin till en lågkonjunktur.
Den kanadensiska premiärministern Justin Trudeau sade på tisdagen att Trump planerade att orsaka ”den kanadensiska ekonomins totala kollaps eftersom det kommer att göra det lättare att annektera oss”.
”Det här handlar inte bara om tullar. Den mest oroande och djupa förändringen som vi bevittnar nu är i förhållandet mellan Kanada och USA, ”berättade Nadjibulla, vice president för forskning och strategi vid Asia Pacific Foundation i Kanada, till Bladet.
”Detta är en existensiell kamp och kommer att kräva ledarskap från alla provinser och alla parter eftersom ingen vet vad morgondagen har.”
Nadjibulla sa att det var oklart om de nuvarande spänningarna skulle begränsas till handel eller blöda till andra områden som utrikespolitik och försvars- och säkerhetsarrangemang.
Även om det finns en avskalning mellan de två länderna, tillade hon, ”det finns nu en fullständig förändring av paradigmet” i hur man ser förhållandet mellan USA och dess traditionella allierade.
”Det är tydligt att vi måste göra vår egen nationella motståndskraft … och måste göra oss mer kapabla för handel och arbeta med andra över hela världen,” sade hon. ”Det är en väckning för Kanada.”
Men det är också en väckning för Mexiko, eftersom vissa kanadensiska premiärer har föreslagit att Kanada utarbetar sin egen handelsavtal med USA för att ersätta USA-Mexiko-Kanada-avtalet.
”Det finns styrka i antal,” sade House, och ”strategin för alla mobbar som den amerikanska presidenten är att dela och se till att hans motsvarigheter förhandlar individuellt”.
House varnade för att Ottawas förhållande till Mexiko skulle kunna skadas av förslag om att Kanada lämnar Mexiko ur en framtida handelsavtal, som passar Trumps strategi att separera partier så att de inte förhandlar från en ståndpunkt av solidaritet.
På tisdagen berättade USA: s handelssekreterare Howard Lutnick till Fox Business att Trump kommer att nå en mellangrund med Kanada och Mexiko på tullar och ett tillkännagivande förväntas på onsdagen.
Oavsett kompromisser som uppnås, kommer den inte fullt ut reparera skadorna på förhållandet mellan de nordamerikanska handelspartnerna, sade Ziemba, särskilt eftersom andra tullar på specifika sektorer förväntas på vägen.
Som sagt, ”Kostnaden för ett handelskrig är stor och en vapenvila är möjlig”, sa Ziemba.
Fram till dess, som de säger i Kanada när en kamp är på väg att bryta ut under ishockey, är det armbågar upp.