Taipei, Taiwan – Sydostasiens exportdrivna ekonomier står inför ny osäkerhet från USA: s president Donald Trumps handelskrig, när hans administration spricker på export som riktas genom tredje länder för att undvika sina tullar i Kina.
Enligt en verkställande order som utfärdats av Trump förra veckan möter varor som importerades till USA en straffande 40 procents tull, plus påföljder och eventuella tillämpliga arbetslandsuppgifter, om USA: s tullar och gränsskydd bestämmer att de har ”överförts”.
Tariffen kommer att träda i kraft på torsdagen, tillsammans med Trumps senaste landsspecifika tullar som sträcker sig från 10 till 41 procent.
Medan Kina är det huvudsakliga målet för den nya skatten vid omlastningar, som gäller alla omdirigerade varor oavsett ursprungsland, kan Sydostasien drabbas av mycket av nedfallet på grund av regionens mycket integrerade leveranskedjor med kinesiska tillverkare, säger handelsexperter.
Nedfallet kommer att bero på exakt hur Trump -administrationen definierar omlastningar, vilket fortfarande är oklart, säger Puan Yatim, docent vid Universiti Kebangsaan Malaysia’s Graduate School of Business.
”Om Washington upprätthåller en smal tolkning-inriktning på endast de varor som importeras från Kina, minimalt bearbetade eller ommärkta och sedan exporteras till USA-kan den ekonomiska påverkan på ASEAN vara begränsad,” sa Yatim till Bladet, med hänvisning till den sydostasiatiska regionala blocken.
”Men en bredare och mer straffande tolkning – där varor med någon betydande kinesisk insats också anses i strid – kan visa sig vara ekonomiskt förödande för länder som Vietnam, Indonesien, Kambodja och Malaysia,” tillade hon.
Kinesiska tillverkare har i flera år expanderat till Sydostasien som en del av en strategi som kallas ”Kina plus en”.
Strategin har hjälpt kinesiska företag att undvika oss tullar, utnyttja billigare arbetskraft och diversifiera sina försörjningskedjor-ett särskilt problem under Kinas lockdowns med Covid-19.
Från 2020 till 2024 ökade kinesiska utländska direktinvesteringar i de 10 ASEAN -nationer från 7,1 miljarder dollar till 19,3 miljarder dollar, enligt ASEAN -uppgifter.
Under samma period steg exporten från Kina till Sydostasien från 385 miljarder dollar till 587 miljarder dollar, enligt Carnegie Endowment för internationell fred.
Ökningen i den kinesiska exporten, inklusive varor som olagligt är felaktiga för att dölja sitt ursprung i vissa fall, har placerat Sydostasien i Trump -administrationens korsstol.
”[Companies] Behöver mellanliggande import från Kina för att skapa produkter som skickas till USA, men eftersom företag har varit inbäddade i olagliga omlastningar i regionen, finns det en enorm förspänning i Trump -administrationen att Asean är den dominerande kanalen, ”berättade Priyanka Kishore, huvudekonom på Asia i Singapore, till Bladet.
Ett viktigt exempel på handel som åberopade Washingtons ire centrerade på solcellindustrin.
Efter en år lång utredning tillkännagav det amerikanska handeldepartementet i april tullar på upp till 3 500 procent på sydostasiatiska tillverkare som påstods att ha olagligt exporterat kinesiska varor.
Sydostasien är nu i en ”klibbig situation” där den måste lugna USA – regionens främsta exportmarknad – medan han inte främjar Kina, sade Kishore.
Peking har hotat att ”beslutsamhet ta motåtgärder” mot länder som går med på att handla affärer med USA som strider mot dess intressen.
I maj tillkännagav Malaysia att det inte längre skulle tillåta icke -statliga organisationer som handelskamrar att utfärda ursprungsintyg, som en del av sina ansträngningar för att säkerställa integriteten i dess export.
Vietnam gick på samma sätt med på en 40 -procentig omlastningstull i ett ramavtal som nåddes med USA i maj, medan Indonesiens handelsminister Budi Santoso sade förra månaden att hans land var emot att överföra.
Trots sydostasiatiska regeringarnas ansträngningar för att mollifiera USA, kan omlastningstariffen skapa stora efterlevnadsproblem för den privata sektorn, säger Steve Okun, grundare och VD för APAC -rådgivare i Singapore.
Ett toppproblem är hur USA behandlar produkter tillverkade med komponenter från flera länder.
USA: s tullar bestäms vanligtvis av platsen där en produkt genomgick ”materiell omvandling”, men om Trump -administrationen skulle tillämpa uppgifter baserat på närvaron av till och med små mängder kinesiska komponenter, skulle efterlevnad och verkställighet vara extremt svår, sade Okun.
”Du kommer att behöva göra due diligence på leveranskedjor som du aldrig behövde göra förut,” sa Okun till Bladet.
Förändringarna skulle ”potentiellt omdefiniera handeln”, sade han.
En strikt tolkning av övergången kan ytterligare dimma Sydostasiens överklagande, vid en tidpunkt då Trump -administrationen redan flisar bort vid sitt Kina plus en konkurrensfördel med sina tullar på regionens ekonomier, säger Richard Laub, VD och medstifter för Dragon Sourcing, en global leverantör av upphandlingstjänster.
Enligt Trumps senaste tullar är Singapore föremål för en 10 procents ränta, medan Malaysia, Thailand, Kambodja, Vietnam och Indonesien är föremål för priser på 19 eller 20 procent – mindre än den 30 procent som föreslagits för Kina under Vita husets senaste tullramar.
Trumps omlastningstull äter potentiellt in i den fördelen.
”Mycket av den kinesiska utbudsstrategin har varit att etablera någon form av anläggning utomlands med begränsat innehåll, begränsat värde och lägga till dessa anläggningar för att i princip kringgå dessa omlastningar. Jag misstänker att det kommer att stilla,” sa Laub till Bladet.
En Washington, DC-baserad konsult, som råder företag om problem med handel och leveranskedja i Kina, sa att han hade observerat ett liknande fenomen, men till nackdel för amerikanska exportörer.
”Vi ser [multinational corporations] Från hela världen, särskilt de som betjänade den kinesiska marknaden från USA och gör mer för att lokalisera leveranskedjor för Kina i Kina, ”berättade konsulten till Bladet och bad att inte bli namngivna på grund av sina engagemang med den amerikanska regeringen.
Företag inom sektorer som förlitar sig på material som utländskt stål-som är föremål för separata amerikanska tullar-har funnit att tillverkningen blev för dyr i USA och började flytta tillverkning ut ur landet, säger konsulten.
”Detta är ett fruktansvärt resultat och motsatsen till vad administrationen avser,” sade han.
Nick Marro, huvudekonom för Asien vid Economist Intelligence Unit, sade trots osäkerheten, riktningen för politiken i Washington är tvetydigt dåligt för Sydostasien.
”Det är uppenbart att USA är orolig för omlastningar,” sa Marro till Bladet.
”Det är uppenbart att det rör sig att slå ner på dem, och så för de investerarna, de företag, de regeringar som har satsat på sin förutsättning på saker som Kina plus en, ser vi nu en omprövning, och det är något som investerare måste integrera i sina strategier.”