Ett beslut om huruvida Nippon Steels föreslagna övertagande av US Steel ska tillåtas har fallit på USA:s president Joe Biden efter att en regeringspanel inte kommit överens om möjliga nationella säkerhetsrisker.
Misslyckandet av kommittén för utländska investeringar i USA (CFIUS) att nå enighet om affären på 15 miljarder dollar på måndag ökar sannolikheten för att Biden kommer att blockera övertagandet under sina sista dagar i ämbetet.
Biden uttryckte sitt motstånd mot förvärvet under sin olyckliga omvalskampanj och insisterade på behovet av ”starka amerikanska stålföretag som drivs av amerikanska stålarbetare”.
Efter att CFIUS misslyckats med att nå konsensus har Biden 15 dagar på sig att godkänna affären eller förlänga tidslinjen för att fatta ett beslut.
USA:s tillträdande president Donald Trump, som tillträder den 20 januari, motsatte sig också affären och beskrev det föreslagna övertagandet av den Pittsburgh-baserade ståltillverkaren av Japans största stålproducent som ”en hemsk sak”.
Enligt villkoren för förvärvet skulle US Steel bli ett dotterbolag till Nippon Steel men behålla sitt namn och sitt huvudkontor i Pittsburgh.
Det sammanslagna företaget skulle bli en av världens största stålproducenter.
US Steel och Nippon Steel uppmanade båda på måndagen Biden att låta förvärvet fortsätta som planerat.
”Transaktionen mellan US Steel och Nippon Steel förbättrar USA:s nationella och ekonomiska säkerhet genom investeringar i tillverkning och innovation – av ett företag baserat i en av USA:s närmaste allierade – och bildar en allians inom stål för att bekämpa konkurrenshotet från Kina, ”, sa US Steel i ett uttalande.
”Det här är en transaktion som bör godkännas på sina meriter, och en som borde vara en modell för ’friendshoring’-investeringar.”
United Steelworkers fackförening (USW), som har uttryckt skepsis mot att Nippon Steel skulle behålla jobb på fackligt organiserade fabriker, upprepade sitt motstånd mot övertagandet.
”Den föreslagna US Steel-Nippon-transaktionen representerar inget annat än företagens girighet, att sälja ut amerikanska arbetare och äventyra den långsiktiga framtiden för den inhemska stålindustrin och vår nationella säkerhet”, sa USW:s president David McCall i ett uttalande.
Medan republikaner och demokrater i stort sett är inställda mot avtalet, har oppositionen kastat ett moln över USA:s relationer med Japan, en av Washingtons närmaste allierade.
Japans premiärminister Shigeru Ishiba skrev förra månaden till Biden och bad honom att godkänna avtalet för att undvika skador på banden mellan sidorna, rapporterade nyhetsbyrån Reuters och citerade två personer som är bekanta med saken.