I oktober skickade en liten elektroniktillverkare i den västra indiska delstaten Gujarat sin första sats av chipmoduler till en kund i Kalifornien.
Kaynes Semicon, tillsammans med japanska och malaysiska teknikpartners, monterade chipsen i en ny fabrik som finansierades med incitament under Indiens premiärminister Narendra Modis halvledarframgång på 10 miljarder dollar som tillkännagavs 2021.
Modi har försökt positionera Indien som ett ytterligare tillverkningsnav för globala företag som kanske vill utöka sin produktion utanför Kina, med begränsad framgång.
Ett tecken på det är Indiens första kommersiella gjuteri för mogna flis som för närvarande är under uppbyggnad, även det i Gujarat. Projektet på 11 miljarder dollar stöds av tekniköverföring från en taiwanesisk chiptillverkare och har tagit med den amerikanska chipjätten Intel som en potentiell kund.
Med företag världen över som hungrar efter chips, kan Indiens inträde i den verksamheten öka dess roll i globala leveranskedjor. Men experter varnar för att Indien fortfarande har en lång väg kvar att attrahera fler utländska investeringar och komma ikapp med den senaste tekniken.
Oöverträffad fart
Halvledarchips designas, tillverkas i gjuterier och monteras sedan och förpackas för kommersiellt bruk. USA leder i chipdesign, Taiwan inom tillverkning och Kina, alltmer, inom förpackningar.
Det kommande gjuteriet i Gujarat är ett samarbete mellan Indiens Tata Group, ett av de största konglomeraten i landet, och Taiwans Powerchip Semiconductor Manufacturing Corporation (PSMC), som hjälper till med anläggningens konstruktion och tekniköverföring.
Den 8 december tecknade Tata Electronics också ett avtal med Intel om att utforska tillverkningen och förpackningen av dess produkter i Tatas kommande anläggningar, inklusive gjuteriet. Partnerskapet kommer att möta den växande inhemska efterfrågan.
Förra året godkändes Tata för en subvention på 50 procent från Modi-regeringen för gjuteriet, tillsammans med ytterligare incitament på statlig nivå, och kunde komma online redan i december 2026.
Även om det är försenat markerar projektet ett avgörande ögonblick för Indien, som har sett flera försök att bygga ett kommersiellt bra stall tidigare.
Gjuteriet kommer att fokusera på att tillverka chips som sträcker sig från 28 nanometer (nm) till 110nm, vanligtvis kallade mogna chips eftersom de är jämförelsevis lättare att producera än mindre 7nm eller 3nm chips.
Mogna kretsar används i de flesta konsument- och kraftelektronik, medan de mindre kretsarna är i hög efterfrågan på AI-datacenter och högpresterande datorer. Globalt är tekniken för mogna chips mer allmänt tillgänglig och distribuerad. Taiwan leder produktionen av dessa chips, med Kina som snabbt kommer ikapp, även om Taiwans TSMC dominerar produktionen för banbrytande noder under 7nm.
”Indien har länge varit starkt inom chipdesign, men utmaningen har varit att omvandla den styrkan till halvledartillverkning”, säger Stephen Ezell, vicepresident för global innovationspolicy vid Washington, DC-baserade Information Technology and Innovation Foundation (ITIF).
”Under de senaste två till tre åren har det skett fler framsteg på den fronten än under det föregående decenniet – driven av starkare politisk vilja på både central och statlig nivå, och en mer samordnad push från den privata sektorn för att engagera sig i dessa investeringar,” sa Ezell till Bladet.
Enkel ingång
Mer än hälften av Modi-regeringens 10 miljarder dollar i halvledarincitament är öronmärkta för Tata-PSMC-satsningen, medan resten stödjer nio andra projekt som huvudsakligen fokuserar på montering, testning och förpackning (ATP) i leveranskedjan.
Detta är Indiens första sådana projekt – ett av Idaho-baserade Micron Technology, också det i Gujarat, och ett annat av Tata Group i nordöstra Assam-staten. Båda kommer att använda interna teknologier och har dragit investeringar på 2,7 miljarder USD respektive 3,3 miljarder USD.
De återstående projekten är mindre, med kumulativa investeringar på cirka 2 miljarder USD, och stöds av teknikpartners som Taiwans Foxconn, Japans Renesas Electronics och Thailands Stars Microelectronics.
”ATP-enheter erbjuder en lägre motståndsväg jämfört med ett stort gjuteri, som kräver mindre investeringar – vanligtvis mellan 50 miljoner och 1 miljard dollar. De har också mindre risk, och den nödvändiga tekniska kunskapen är allmänt tillgänglig globalt”, säger Ashok Chandak, ordförande för India Electronics and Semiconductor Association (IESA), till Bladet.
Ändå ligger de flesta projekt efter tidsplanen.
Microns anläggning, som godkändes för incitament i juni 2023, förväntades initialt inleda produktionen i slutet av 2024. Företaget noterade dock i sin räkenskapsrapport 2025 att Gujarat-anläggningen kommer att ”bemöta efterfrågan under senare hälften av detta decennium”.
Tata-anläggningen godkändes i februari 2024 och var ursprungligen planerad att vara i drift i mitten av 2025, men tidslinjen har nu flyttats till april 2026.
På frågan om orsakerna bakom förseningarna avböjde både Micron och Tata att kommentera.
Ett undantag är en mindre ATP-enhet av Kaynes Semicon, som i oktober exporterade en sändning av provchipmoduler till en ankarklient i Kalifornien – en första för Indien.
Ett annat projekt av CG Semi, en del av Indiens Murugappa Group, är på provkörningar, med kommersiell produktion förväntad under de kommande månaderna.
Halvledarprojekten under Tata Group och Murugappa Group har fått offentlig granskning efter att det indiska nyhetsmediet Scroll.in rapporterade att båda företagen gjorde massiva politiska donationer efter att de valdes ut för projekten.
Enligt Scroll.in donerade Tata Group 7,5 miljarder rupier (91 miljoner USD) respektive 1,25 miljarder rupier (15 miljoner USD), till Modis Bharatiya Janata Party (BJP) bara veckor efter att ha säkrat statliga subventioner i februari 2024 och inför nationella val. Ingendera gruppen hade gjort så stora donationer till festen tidigare. Sådana donationer är inte förbjudna enligt lag. Både Tata Group och Murugappa Group avböjde att kommentera till Bladet angående rapporterna.
Att möta den inhemska efterfrågan är en nyckelprioritet
De kommande projekten i Indien – både gjuteriet och ATP-enheterna – kommer i första hand att fokusera på äldre eller mogna chip med storlek mellan 28nm och 110nm. Även om dessa kretsar inte är i framkanten av halvledarteknik, står de för huvuddelen av den globala efterfrågan, med tillämpningar inom bilar, industriell utrustning och hemelektronik.
Kina dominerar ATP-segmentet globalt med en andel på 30 procent och stod för 42 procent av utgifterna för halvledarutrustning 2024, enligt DBS Group Research.
Indien har länge positionerat sig som en ”China Plus One”-destination mitt i global diversifiering av leveranskedjan, med vissa framsteg som är uppenbara i Apples expansion av sin tillverkningsbas i landet. Företaget monterar alla sina senaste iPhone-modeller i Indien, i samarbete med Foxconn och Tata Electronics, och har vuxit fram som en nyckelleverantör till den amerikanska marknaden i år efter tullrelaterad osäkerhet om kinesiska leveranser.
Dess framsteg inom ATP-segmentet drivs dock till stor del av behovet av att möta den växande inhemska efterfrågan på chips, som förväntas stiga från 50 miljarder dollar idag till 100 miljarder dollar år 2030.
”Också globalt kommer marknaden att expandera från cirka 650 miljarder dollar till 1 biljon dollar. Så vi tittar inte på att flytta tillverkning från Kina till någon annanstans. Vi tittar på att fånga upp den ökande efterfrågan som växer fram både i Indien och utomlands,” sade Chandak.
Indiens import av kretsar – både integrerade kretsar och mikroenheter – har ökat de senaste åren och ökat med 36 procent 2024 till nästan 24 miljarder dollar från föregående år. En integrerad krets (IC) är ett chip som betjänar logik-, minnes- eller bearbetningsfunktioner, medan en mikroenhet är ett bredare paket av flera chip som utför kombinerade funktioner.
Momentumet har fortsatt i år, med importen ökade med 20 procent från år till år, vilket motsvarar cirka 3 procent av Indiens totala importräkning, enligt officiella handelsdata. Kina är fortfarande den ledande leverantören med en andel på 30 procent, följt av Hongkong (19 procent), Sydkorea (11 procent), Taiwan (10 procent) och Singapore (10 procent).
”Även om det är ett 28 nm-chip, ur ett handelsbalansperspektiv, skulle Indien hellre producera och paketera det inhemskt än att importera det,” sa Ezell från ITIF och tillade att inhemsk kapacitet skulle förbättra konkurrenskraften för chipberoende industrier.
Bättre incitament behövs
Modi-regeringens stöd till chipsektorn, även om det saknar motstycke för Indien, är fortfarande sämre än de 48 miljarder dollar som Kina har åtagit sig och de 53 miljarder dollar som tillhandahålls enligt USA:s CHIPS-lag.
För att uppnå skala i ATP-segmentet för meningsfull importsubstitution – och för att gå vidare mot att producera chips mindre än 28nm – kommer Indien att behöva fortsatt statligt stöd, och det finns redan en andra omgång av incitament på gång.
”Verkligheten är att om Indien vill konkurrera i framkanten av halvledare, kommer det att behöva attrahera en utländsk partner – amerikansk eller asiatisk – eftersom bara en handfull företag globalt verkar på den nivån. Det är högst osannolikt att ett inhemskt företag kommer att vara konkurrenskraftigt på 7nm eller 3nm när som helst snart,” sa Ezell.
Enligt honom måste Indien fortsätta att fokusera på att förbättra sin övergripande affärsmiljö – från att säkerställa tillförlitlig kraft och infrastruktur till att effektivisera regelverk, tull- och tariffpolicyer.
Indiens ingenjörer utgör ungefär en femtedel av den globala chipdesignarbetskraften, men ökande konkurrens från Kina och Malaysia för att locka multinationella designföretag kan urholka den fördelen.
I sin senaste incitamentomgång begränsade den indiska regeringen fördelarna för inhemska företag för att främja lokal immateriell egendom – ett drag som, enligt Alpa Sood, juridisk chef för den Kalifornien-baserade Marvell Technologys verksamhet i Indien, riskerar att driva multinationellt designarbete någon annanstans.
”Indien har redan ett blomstrande ekosystem för chipdesign som stärkts av incitament i ett tidigt skede från regeringen. Vad vi behöver, för att ytterligare accelerera och bygga starkare FoU-muskler – är incitament som speglar konkurrerande länder som Kina [220 percent tax incentives] och Malaysia [200 percent tax incentives]. Detta kommer att säkerställa att vi inte förlorar den fördel som vi har byggt upp genom åren, säger Sood till Bladet.
Marvells verksamhet i Indien är dess största utanför USA.
Trumpeffekten
Indiens kommande chipanläggningar, även om de syftar till att möta den inhemska efterfrågan, kommer också att exportera till kunder i USA, Japan och Taiwan. Även om USA:s president Donald Trump har hotat med 100-procentiga tullar på halvledare tillverkade utanför USA, har ingen ännu införts.
En större oro för engagemanget mellan Indien och USA – hittills begränsat till utbildning och träning – är Washingtons tull på 50 procent på Indien över dess ryska råoljeimport. Halvledare är fortfarande undantagna, men det bredare handelsklimatet har blivit osäkert.
”Över hälften av den globala halvledarmarknaden kontrolleras av företag med huvudkontor i USA, vilket gör engagemang med dem avgörande,” sade Chandak. ”All anpassning med dessa företag, antingen genom joint ventures eller tekniska partnerskap – är ett föredraget alternativ.”
Det globala chipracet accelererar, och Indiens politik kommer att behöva hålla jämna steg för att bli en seriös aktör mitt i den växande geoekonomiska fragmenteringen.
”Dessa nya 1,7 nm fabs är så avancerade att de till och med tar hänsyn till månens gravitationskraft – det är bokstavligen ett månskott,” sa Ezell. ”Halvledartillverkning är den mest komplexa ingenjörsuppgiften som mänskligheten tar sig an – och politiken bakom den måste vara lika exakt.”