USA har påbörjat en grön industriell omvandling. Inflationsreduktionslagen från augusti 2022 – som, trots sitt namn, innehåller många åtgärder som är avsedda att hantera klimatförändringarna – satte fart på investeringar i amerikansk tillverkning av ren energi. Under det första kvartalet 2022 var investeringarna i amerikansk tillverkning av ren energi 4 miljarder dollar; under det första kvartalet 2024 var det 17 miljarder dollar, en ökning med 325 procent på bara två år. IRA har varit en välsignelse särskilt för leveranskedjan för elfordon. USA:s batteriproduktion förväntas hoppa från 257 gigawattimmar 2023 till över 1 000 gigawattimmar år 2030: tillräckligt med batterier för tio miljoner fordon per år, ungefär det antal som produceras i USA årligen.
Denna batteriboom förändrar geografin och politiken för tillverkning av ren energi. I en smart politisk pjäs har IRA, som försvarades av progressiva, gynnat arbetare i politiskt konservativa regioner oproportionerligt mycket. Net Zero Industrial Policy Lab vid Johns Hopkins University fann att 80 procent av den aviserade amerikanska batteriproduktionskapaciteten kommer att finnas i republikanska kongressdistrikt. I hela landet kommer majoriteten av de 400 000 jobb som IRA förväntas skapa att hamna i röda områden representerade av republikaner. Tänk till exempel på delstaten Georgia, som är på väg att bli den största tillverkaren av battericeller i USA. Även om det är en lila stat, där politiker från båda de stora partierna innehar toppbefattningar, finns alla dess batterifabriker i republikanska distrikt.
Dessa jobb förändrar karaktären av republikanskt stöd för och motstånd mot tillverkning av varor med låga koldioxidutsläpp. När den republikanskt kontrollerade House Ways and Means-kommittén försökte upphäva delar av IRA i juni 2023, sparade den en skattelättnad för att tillverka batterier och deras ingående mineraler. Även om republikanska lagstiftare och tidigare USA:s president Donald Trump fortfarande talar om att upphäva klimatlagen om de får full kontroll över den federala regeringen 2025, erkänner vissa medlemmar av GOP att IRA gynnar deras distrikt.
IRA:s ekonomiska uppsving för den amerikanska batteriindustrin kan omvandla vissa republikaner till grön energi på ett sätt som klimatvetenskapen har misslyckats med. På grund av spridningen av gröna jobb i röda distrikt går många republikanska lagstiftare med i en tvåpartikoalition som stöder en industripolitik för elfordon. Denna konsensus kommer att vara nödvändig för att skydda USA:s övergång till grön energi, som hotas av sårbarheter i elfordonsförsörjningskedjan. I slutet av decenniet kommer världen sannolikt att möta en brist på råvaror som behövs för batteriproduktion, såsom grafit, nickel och litium. Och Kina dominerar redan marknaden för dessa mineraler. Om USA vill fortsätta bygga elbilar utan att vara beroende av Kina, då kommer Washington att behöva dra nytta av det nya bipartiska batterikonsensus för att mobilisera hundratals miljarder dollar för att utvinna och bearbeta mineraler. Annars kan USA slösa bort mycket av IRA-finansieringen för slutskedet av batterimontering och kan förlora chansen att bli en stor tillverkare av elfordon.
GRAPHITE ÄR EN FLICKS BÄSTA VÄN
Under andra halvan av detta decennium kommer efterfrågan på elfordon att skjuta i höjden, och det kommer att finnas en stor brist på de mineraler som behövs för att tillverka dem. Biden-administrationen vill att hälften av de nya bilarna som säljs till 2030 ska vara elektriska. Privata företag har liknande mål. Stellantis, moderbolag till Chrysler, Peugeot och andra, planerar att 50 procent av försäljningen av bilar i USA och 100 procent av försäljningen i Europa ska vara elektrisk år 2030. En sådan ökning av elbilar kommer att driva den kritiska mineraltillförselkedjan till rand. Benchmark Mineral Intelligence, ett forskningsföretag, förutspår brist på litium, kobolt, grafit och nickel att börja 2028. Om inte kapaciteten att utvinna och förädla batterimetaller växer betydligt snabbare än vad som förväntas, kommer de att bli antingen oöverkomliga eller otillgängliga. I så fall måste amerikanska tillverkare av elbilar dra ner på produktionen och avskeda anställda.
Idag har Kina ett strypgrepp på kritiska mineraler. Den bryter 68 procent av världens naturliga grafit och bearbetar det mesta av världens kobolt, litium och grafit. Kinesiska företag dominerar också de produktionsstadier där mineraler sätts in i battericeller och dessa celler placeras i till exempel bärbara datorer eller elfordon. År 2030 beräknas Kina ha fyra gånger mer potentiell kapacitet för batteriproduktion än USA. Peking har stött elbilsindustrin i två decennier. Det är alltså inte konstigt att Kina nu tillverkar hälften av världens elbilar, inklusive 50 procent av de som tillverkas av Tesla, ett amerikanskt företag.
Kina tillverkar nu hälften av världens elbilar.
Amerikanska beslutsfattare vill inte lita på Kina för batterier och deras komponenter. Skatteavdrag som skapats av IRA gäller inte elfordon som ”innehåller kritiska mineraler som har utvunnits, bearbetats eller återvunnits” av en utländsk oroande enhet, såsom den kinesiska regeringen eller företag som kontrolleras av den. I alla fall kanske Kina inte är villigt att leverera dessa mineraler till amerikanska företag. Peking har svarat på USA:s exportkontroll av halvledare genom att skärpa greppet om mineraler. I augusti 2023 började Kina begränsa exporten av gallium och germanium, som används i avancerad elektronik och försvarssystem. I december 2023 började Kina kräva exporttillstånd för grafit – den största viktkomponenten i elfordonsbatterier – och stärkte därmed den kinesiska regeringens kontroll över en viktig insats av elbilar. Beslutet var en väckarklocka för amerikanska biltillverkare.
För att undvika att lita på Kina i den gröna energiomställningen måste USA bygga en ny försörjningskedja för elfordon, och det kommer att behöva hjälp av sina allierade. Johns Hopkins Net Zero Industrial Policy Lab fann att kända mineralreserver i USA och Kanada är otillräckliga för att möta den förväntade nordamerikanska efterfrågan på fem av de åtta nyckelbatterimineralerna under resten av decenniet. Det finns helt enkelt inte tillräckligt med väl kartlagd, kommersiellt tillgänglig kobolt, nickel, mangan och grafit redo att utvinnas i Nordamerika.
När man räknar allierade längre bort förändras dock bilden. 2024 års National Defense Authorization Act lägger till Australien och Storbritannien till listan över ”inhemska källor”, som är berättigade att ta emot pengar genom Defense Production Act, som finansierar gruv- och bearbetningsprojekt. Med tillägget av Australien och Storbritannien kan inhemska ursprungsländer möta den nordamerikanska efterfrågan på kritiska mineraler detta årtionde. Förenta staternas mineralproblem är därför inte ett problem med otillräckliga reserver. Det handlar om huruvida dessa allierade kan extrahera och förfina batterikomponenter tillräckligt snabbt för att hålla jämna steg med efterfrågan. Det tar bara två år att sätta upp en ny batterifabrik men i genomsnitt 15,7 år att öppna en ny gruva. Enbart privata investeringar kan inte skapa en ny försörjningskedja. Den amerikanska regeringen kommer att behöva träda in, annars kommer ett underutbud av kritiska mineraler och kinesisk dominans över marknaden att göra elbatterier oöverkomliga för amerikanska tillverkare, vilket orsakar jobbförluster i republikanska regioner och bromsar landets övergång till en renare ekonomi.
MINER LEAGUE
Under de senaste tio åren har Kina spenderat mellan 90 och 100 miljarder dollar i utländsk gruv- och metallinfrastruktur genom sitt Belt and Road Initiative. Den siffran inkluderar inte Pekings betydande investering i infrastruktur utformad för att flytta råvaror från platser som Afrika, Latinamerika och Indonesien till Kina. Kina har också lyckats säkra kontrollen över stora delar av koboltgruvorna i Demokratiska republiken Kongo och nickelgruvorna i Indonesien.
Kina har ett enormt försprång när det gäller att forma elfordonsförsörjningskedjan, men det är inte för sent för resten av världen att komma ikapp. För att göra det kommer Washington att behöva mobilisera medel och partnerskap i stor skala. Benchmark Mineral Intelligence uppskattar att USA och dess partners måste investera 920 miljarder dollar till 2035 för att bygga leveranskedjor för litium, nickel, grafit, kobolt, mangan, koppar, sällsynta jordartsmetaller och fosfat. USA bör förhandla fram en rad avtal med andra länder för att utveckla leveranskedjor för dessa nyckelmineraler. För att få andra att agera bör USA skapa en offentlig fond för att mobilisera sin del av den totala investeringen som krävs. USA representerar cirka 30 procent av den globala ekonomin utanför Kina, så det borde samla in cirka 300 miljarder dollar som sin andel av de totala investeringar som behövs under det kommande decenniet. (Eftersom denna offentliga fond skulle kunna utnyttjas för att stimulera privata lån och aktieinnehav, skulle de faktiska offentliga utgifterna som krävs vara en bråkdel av det mobiliserade kapitalet.) Majoriteten av sådan finansiering bör användas för att utveckla de tidiga stadierna av batteritillverkning, t.ex. som brytning och bearbetning av mineraler i allierade länder. Till exempel har USA redan gjort en aktieinvestering i gruvföretaget TechMet för att bryta nickel i Brasilien och gett ett lån till Syrah Resources, ett australiensiskt företag, för att bryta grafit i Moçambique. Washington borde avsevärt öka finansieringen för dessa projekt och andra liknande dem.
Summan pengar som behövs för att skapa en USA-centrerad leveranskedja är stor men inte otänkbar för USA, som har en ekonomi på 23 biljoner dollar och har spenderat biljoner på COVID-19-hjälp och hundratals miljarder på ren energi och tillverkning av halvledarprodukter genom IRA och CHIPS and Science Act. En stor investering är nödvändig om Washington hoppas kunna bibehålla sin ekonomiska styrka i en koldioxidfri värld, och det är dags att göra en handpenning nu, eftersom både republikaner och demokrater är angelägna om att stödja tillverkning av elfordon. Amerikanska beslutsfattare borde ge mer pengar till offentliga organ som redan gör investeringar i en ny elfordonsförsörjningskedja, som Export-Import Bank och Development Finance Corporation. År 2022 tilldelade Biden-administrationen 250 miljoner dollar till amerikanska och kanadensiska företag för att bryta och bearbeta batterimineraler genom Defense Production Act. Nästa president borde öka dessa medel avsevärt.
USA och dess allierade bör också överväga att upprätta en prisförsäkring för mineralproducenter, vilket skulle göra det möjligt för vissa företag att sälja en given mängd mineraler till ett fast pris. Liknande federala försäkringsprogram används för att garantera minimipriser för vissa grödor, där regeringen utgör skillnaden mellan marknadspriset och ett i förväg överenskommet lösenpris. Ett sådant program skulle mildra prisosäkerheten och därigenom driva på privata investeringar i gruvor och diversifiera leveranskedjorna. USA skulle också kunna behålla en strategisk reserv av kritiska mineraler, som Japan och Korea gör, för att hjälpa till att lösa problem med försörjningskedjan.
Kinas dominans i elfordonsförsörjningskedjan behöver inte vara ett hinder för USA:s energiomställning. Istället kan det motivera en tvåpartikoalition i USA att samarbeta med sina allierade för att utöka batteriförsörjningskedjan. Precis som en viktig del av USA:s utrikespolitik under 1900-talet var att säkra oljeförsörjningen och dess handel, bör USA:s utrikespolitik i dag syfta till att säkerställa att USA har de material de behöver för att konkurrera i en kolfri ekonomi. Den globala övergången från fossila bränslen till el sker oavsett om USA är redo för det. Amerikanska politiker måste nu bestämma sig för om de ska låta Kina trycka ut USA från batterimarknaden eller investera så att USA och dess partners förblir konkurrenskraftiga.