Försäkringsbolag ställer in krigsriskskyddet för fartyg i viken eftersom den växande konflikten mellan USA/Israel och Iran stör sjöfarten och lämnar tankfartyg skadade eller strandade och minst två människor dödas.
Konflikten gick in på sin fjärde dag på tisdagen med USA:s och israeliska attacker som fortsatte mot Iran, som har hämnats genom att attackera amerikanska tillgångar och annan infrastruktur i Gulfstaterna.
Sjöfarten genom Hormuzsundet mellan Iran och Oman har nästan stannat efter att fartyg i området träffades när Iran hämnades mot USA:s och israeliska anfall.
Vad har hänt i Hormuzsundet?
En befälhavare i Irans revolutionära gardekår (IRGC) sa på måndagen att sundet var ”stängt” och att alla fartyg som försöker passera genom vattenvägen kommer att ”brännas”.
Minst fem tankfartyg har skadats, två personer dödats och cirka 150 fartyg strandat runt sundet.
Störningen och rädslan för utdragen stängning har fått olje- och naturgaspriserna att sjunka, med Brent-oljeterminer upp så mycket som 13 procent eftersom konflikten utlöser flera olje- och gasavstängningar i Mellanöstern.
Ungefär 10 procent av världens containerfartyg är instängda i de bredare backuperna, och last kan snart börja samlas i hamnar och omlastningsnav i Europa och Asien, sa Jeremy Nixon, VD för containerfartyget Ocean Network Express, känd som ONE, på måndagen.
Tankfartygen är klustrade i öppet vatten utanför kusterna av stora oljeproducenter i viken, inklusive Irak och Saudiarabien, samt LNG-jätten Qatar, enligt fartygsspårningsdata från MarineTraffic-plattformen.
IRGC sa att den Honduransflaggade Nova brann i Hormuzsundet efter att ha träffats av två drönare, rapporterade iranska nyhetsbyråer på tisdagen.
Det USA-flaggade produkttankfartyget Stena Imperative skadades av ”flygkollisioner” när det låg förtöjt i Mellanösternbukten, sade fartygets ägare, Stena Bulk, och dess amerikanska chef, Crowley, i ett uttalande på måndagen. Effekten dödade en varvsarbetare.
På söndagen träffade en projektil den Marshallöarna-flaggade produkttankern MKD VYOM och dödade en besättningsmedlem när fartyget seglade utanför Omans kust, sade dess chef, och två andra tankfartyg skadades också.
Också på söndagen träffade en projektil den Gibraltar-flaggade oljebunkringstankern Hercules Star, som levererar bränsle till fartyg, utanför Förenade Arabemiratens kust, säger chefen Peninsula i ett uttalande. Tankern återvände för att ankra i Dubai på söndagsmorgonen och besättningen var säker, tillade Peninsula.
Hur reagerar sjöfartsförsäkringsbolagen?
Som ett resultat av dessa incidenter avbryter marina försäkringsbolag krigsriskskyddet för fartyg, och den totala kostnaden för att frakta olja från regionen kommer att stiga ytterligare.
Försäkringsbolag inklusive Gard, Skuld, NorthStandard, London P&I Club och American Club sa att uppsägning av krigsriskskydd skulle träda i kraft den 5 mars, enligt meddelanden daterade den 1 mars på deras webbplatser.
Dessa avbokningsmeddelanden innebär att rederier med fartyg i regionen kommer att behöva söka nytt försäkringsskydd, troligen till mycket högre kostnad.
”Som ett resultat av denna snabbrörliga situation ökar varje försäkringsgivare undantagslöst priserna eller, i vissa fall, för fartyg som passerar genom Hormuzsundet, och avböjer till och med att erbjuda villkor just nu”, säger David Smith, chef för marinmäklare McGill och Partners.
Krigsriskpremier har stigit så högt som 1 procent av värdet på ett fartyg under de senaste 48 timmarna, från cirka 0,2 procent förra veckan, sa industrikällor på måndagen, vilket lägger till hundratusentals dollar i kostnader för varje leverans. Till exempel, för ett tankfartyg värt 100 miljoner USD, skulle krigsriskpremien för en enda resa hoppa från cirka 200 000 USD till cirka 1 miljon USD.
”De [war insurance] marknaden står inför vad som i huvudsak är en de facto-stängning av Hormuzsundet, främst baserat på uppfattning om hot snarare än en påtaglig blockad, säger Munro Anderson från specialisten på sjökrigsförsäkringar Vessel Protect, en del av Pen Underwriting.
Samtidigt kommer kostnaderna för att frakta olja från Mellanöstern till Asien – redan på sex år som högst mitt i eskalerande spänningar mellan USA och Iran och attacker på fartyg nära Hormuzsundet – därför att stiga ännu mer eftersom den växande Irankonflikten avskräcker redare från att skicka fartyg till regionen, sa marknadskällor och analytiker.
Varför är krigsriskförsäkring så viktig?
Krigsriskförsäkring är avgörande eftersom den täcker förluster orsakade av krig och terrorism, som uttryckligen är undantagna från vanliga sjöfarts-, flyg- och egendomsförsäkringar.
Hur kan detta påverka försäkringspriserna?
Marcus Baker, den globala chefen för marin på Marsh, sa till tidningen The Guardian i Storbritannien att försäkringsräntorna kan stiga med 50 till 100 procent, eller till och med mer.
Till exempel, före krisen, kan ett fartyg betala cirka 0,25 procent av sitt värde som krigsriskförsäkring. Nu kan kostnaden stiga till 0,5 procent av dess värde, vilket markerar en ökning med 100 procent, eller 1 procent av dess värde, vilket markerar en ökning med 300 procent.
Varför är Hormuzsundet viktigt?
Sundet bär omkring en femtedel av den olja som konsumeras globalt samt stora mängder gas från producenter i viken som Saudiarabien, Irak, Förenade Arabemiraten, Kuwait och framför allt Qatar. Eventuella störningar påverkar gasmarknaderna i Asien och Europa.
Sundet kan öppnas igen om konflikten når en vapenvila, eller om det finns en synlig USA-ledd eller multinationell marin närvaro för att eskortera eller skydda sjöfarten.
På tisdagen meddelade USA:s president Donald Trump att den amerikanska regeringen kommer att erbjuda försäkringar till fartyg i viken, och tillade att den amerikanska militären kommer att följa med fartyg genom Hormuz om det behövs.
”Med OMEDELBAR effekt har jag beordrat United States Development Finance Corporation (DFC) att tillhandahålla, till ett mycket rimligt pris, politisk riskförsäkring och garantier för den finansiella säkerheten för ALL sjöfartshandel, särskilt energi, som reser genom viken”, skrev Trump i ett inlägg på sociala medier på tisdagen.
DFC är den amerikanska regeringens utvecklingsfinansieringsbyrå. Dess uppdrag är att ”föra fram USA:s utrikespolitik och stärka den nationella säkerheten genom att mobilisera privat kapital” över hela världen.
Trump tillade att den rabatterade riskförsäkringen kommer att vara tillgänglig för alla fraktleder.
”Om det behövs kommer den amerikanska flottan att börja eskortera tankfartyg genom Hormuzsundet, så snart som möjligt”, skrev han.
”Oavsett vad kommer USA att säkerställa det fria flödet av energi till VÄRLDEN.”
Historiskt sett har Iran ibland höjt kostnaden och risken för att använda sundet, men har inte genomfört en fullständig stängning.
Hur påverkar detta energikostnaderna?
Om försäkringskostnaderna ökar på det sätt som Baker föreslår skulle detta göra varje resa genom sundet dyrare och i sin tur höja kostnaderna för levererad olja och LNG. Högre olje- och energipriser kommer i sin tur att innebära högre bränsle-, el- och uppvärmningskostnader.
Sundets stängning kommer samtidigt som Qatars statliga energibolag och världens största LNG-producent, QatarEnergy, meddelade att man stoppat LNG-produktionen efter att dess operativa anläggningar i Ras Laffan och Mesaieed i Qatar drabbats, vilket fick gaspriserna att skjuta i höjden i Europa och Asien. Iranska tjänstemän har offentligt förnekat att de riktar sig mot QatarEnergy.
Strax efter tillkännagivandet höjde benchmarkpriserna för nederländska och brittiska grossistgaser med nästan 50 procent, medan benchmarkpriserna på asiatiska LNG hoppade nästan 39 procent.